退休金多少才夠？達人：用4%法則，4步驟算出「退休金目標」

4％法則是美國最常用來計算退休金的方式。如果一年需要40萬元生活費，那就準備40萬元除以4％，或乘以4％的倒數25，即1千萬元。同時，4％也能當作退休第1年可以花的退休金比率，之後可以再隨著通貨膨脹率逐年提高提領率。

不過，運用4％法則的前提是「股五債五」的投資配比，預計能支撐30年的退休生活。退休者如有進行資金配置理財，比如：買入美國標普500指數加上美國政府公債等指數化投資，會是不錯的參考方式。若投資內容較偏重台股ETF或提早退休，退休年數比30年長，我會建議保守一點，採用2∼3％的初始提領率來換算。

接下來就是一步步算出「需要多少退休金」。

步驟1：預估退休後每年總花費

首先是預估退休後每年需要的費用。退休前，請按照食、衣、住、行、育、樂、醫療等，區分為基本生活所需和生活風格所需，像我退休後有不少意外消費，例如牙齒及兒子留學費用。

如果距離退休還很遠，可以先用行政院主計處公佈的平均每人月消費支出為標準試算，例如，2023年全台平均每月支出是25,726元，台北市平均每月支出是34,014元。

步驟2：盤點退休後「安全現金流」

勞保、公保等社會保險：可以到勞動部網站以工作年數計算未來能領到多少月退年金，考量勞保有財務危機的風險，可以保守點，把勞保月領金額打6、7折計算。

儲蓄險、商業年金等保險給付：如果有投資儲蓄險，預定利率為4∼5％以上，那真是恭喜，可以把這筆金額在計算退休金時扣下來。如果手上儲蓄險是在2001年後、利率大幅下滑時期投保的，那可能要評估保單還是否值得長期持有。舉例來說，2022年通貨膨脹曾經超過3％，扣掉通貨膨脹後，保單實際利益並不高，錢還鎖住了。

打算持有到期的債券利息收入：這裡的債券指美國政府公債，如果是投資等級公司債，不能視為絕對安全。

房租收入：如果有自住房以外的房，能收房租支應退休生活，就比較不需要擔心。房租有斷租的風險，但萬一出租房屋不順還是可以賣掉變現。

把以上加總，就是退休後安全現金流來源。

舉例說明，現年45歲的小美預計60歲退休，退休後收入預估如下：

• 勞保：考慮勞保改革的可能性，保守估計月領1萬2千元的勞保老年年金。
• 勞退：2024年6月後到勞動部的試算工具網站，如果有一筆200萬元勞退新制退休金，採用月退，假設投資報酬率3％，60歲起領可以領23年，則60～83歲每月退金額約為1萬元。

綜合以上，假設小美60歲起領勞保老年年金，每月就有約2萬2千元安全的退休現金流，每年合計約26萬6千元。但是，領勞保、公保老年年金後就不得參加國民年金。若之前自己繳國民年金保費，則可於65歲起領國民年金。

步驟3：透過提領率，計算出所需退休金差額

延續小美例子，假設小美退休後的生活費平均每月需要5萬元，除了食、衣、住、行，還包括每年出國一、兩次，每年需要60萬元，扣除勞保、勞退每年能領到26.4萬元，差額還有33.6萬元。

每個月從退休金帳戶中提領的比率，積極點可用4％作為初始提領率計算，對於較為保守、股票投資比例很低的人，則可以用2％計算。

這就是小美60歲退休時需要準備的退休金目標。如果想提早退休、更保守的話，建議勞保、勞退、公保都不算入收入，直接用生活費去估算。

另外也得考慮晚年醫療等狀況，再斟酌加上一筆額外的準備金。

步驟4：算出退休金目標

退休金目標減去現有資產，得到的就是需要準備的退休金。如果你距離退休還有10年、20年，考慮到通貨膨脹率，錢會隨時間而貶值。

因此，假設現在估算20年後退休，每年需要1千萬元，實際上可能是1千4百多萬元。假設退休後每年要有40萬元能花用，20年後需要的不是40萬元，而是59.4萬元。

不過，趁距離退休還久，多追蹤市場大盤、注重總報酬的股票指數化投資，跑贏通貨膨脹2∼3％，並不是難事。現在就開始努力！

（本文節錄自《退休後，錢從哪裡來？》，作者為嫺人，由幸福文化授權原文轉載，圖文經編輯並增訂小標。）