亞幣競貶美元飆　美元高利定存飆破6％　現在進場會「賺利差，賠匯差」嗎？

儘管各界原本預期，美國聯準會升息頂多只剩1次，最快年底前、最慢明年，甚至可能為了降低經濟衰退的風險而降息，但美國10年期公債殖利率最高一度突破4.35％，創下近16年來新高。亞洲貨幣則因為經濟基本面持續走弱而競相貶值，推升美元指數站上103，台幣兌美元最低一度下挫至31.99元，在8月22日收盤價為31.938元，陷入「32元保衛戰」，銀行美元賣出價則已突破台幣32元。

在這股看好美元的趨勢下，銀行業者近期陸續推出利率極誘人的美元高利定存方案。引發最多話題的，莫過於滙豐銀行8月9日推出年息高達6.6％的美元定存，但僅限9月底前首次開辦尊尚（Premier Elite）理財帳戶、與銀行往來資金達台幣1500萬元以上的高資產客戶。

其他銀行的方案，多數也都限新資金參與。中信銀在8月底前推出換匯轉存外幣定存優利專案，最低1,000美元即可承作，1萬美元以上可享14天6％的高利率。王道銀行、上海商銀皆於10月底前推出活動，前者方案是美元利率5％的3個月定存專案，後者則是3個月4.6％、半年4.7％。

資料來源：各銀行　整理製表 / 張舒婷

公股行庫部分，第一銀行配合父親節大打「獅之富」方案，8月底前申辦其iLEO數位帳戶者，可參與近3個月4.88％的美元優利定存專案；華南銀行則推出3個月4.35％、6個月4.6％、1年期5％的「新美利美元優匯定存」方案。

除了一般人，多家銀行還針對企業法人推出法人戶與自然人同享的美元高利定存專案，以京城銀、聯邦銀、台中銀、高雄銀來說，多數方案的承作時間都在3個月～1年內，利率水準在4.5％～5.1％之間。

儘管現在台幣換美元已稱不上「甜甜價」，能賺到的價差可能很有限，但看到銀行業者競相推出利息動輒4％～5％的美元定存方案，還是有非常多民眾相當心動。

若是存了3～6個月後，定存到期了，也能在利息進帳後直接轉入股市，同時對風險性資產保有彈性，整體投資部位也就更加進可攻、退可守。不過，也有人擔心，萬一往後半年或1年內，美國暫停升息，甚至還啟動降息的話，導致美元走貶，那投入美元高利定存的人是否就要面臨「賺了利差，賠了匯差」的風險？

「現在介入這些高利定存方案，不會是風險太高的投資，半年內波動有限。」外匯專家李其展指出，以目前美國還會升息1到2次的情況來看，美元向上走的機率相對高。

假設現在換了美元，只投入這些方案半年的話，可賺到約2％多～3％多的利息。就算半年後美元的表現不如預期，以台幣兌美元回升至31元左右來估算的話，匯損也就約莫3％，但因為有利息的保護，不至於損失太慘重。

不過，如果是抱著「價差、利差兩頭都想賺到」心態的人，現在投入美元高利定存的話，很可能會失望。

李其展說，8月25日Jackson Hole（傑克遜霍爾）全球央行年會登場，若屆時聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）發表演說，釋出類似「升息循環已接近終點」的訊息，美元仍然可能轉弱，短線的變數仍然存在；就算美元續強，畢竟已漲了一段，也難期待短期內有可觀的漲幅。

最後要提醒的是，目前這些銀行業者推出的美元高利方案，大多數仍是鎖定口袋深、必須為資產做多元配置的客戶為主。若為本身資金有限、對美元需求不強的小資族，而且手上已有美元部位的，是否有必要為了參與這些方案而再加碼，確實要三思。

總之，投資人不應該聽到哪一家的美元定存方案利息比較高，就一頭栽進去，最終還是要回歸到自己的資產配置考量、資金需求做通盤考量。