數萬人慘住「套房」 我的南非幣要怎麼辦？

台灣人到底持有多少南非幣計價的投資工具？基金數據只是冰山一角，冰山之下到底有多少，是各家外匯銀行的商業機密，中央銀行雖有數據，但不對外公布，金融圈盛傳，台灣是南非幣的最大離岸交易中心，就可以窺見南非幣在台灣人心中的重要性。

就算只計基金，根據公開資訊顯示，台灣人持有南非幣計價的基金，境外基金約台幣2,666億元，境內基金則有200多億元，在2019年底時，這金額更超過3千億元大關。算個整數3千億好了，如果用全台灣的總人口計算，平均每人持有高達台幣1萬3,000元的南非幣基金。南非幣並非國際流通性貨幣，為什麼能夠在台灣大賣？又為什麼南非幣連貶18年，還能吸引這麼多投資人買進？

18趴高利誘人，南非幣套住3000億台幣

南非幣如此吸引台灣人，關鍵就在南非幣的利率高，「一般都以18%的高息訴求，」一名金融人士指出。

但大家卻忽略了，任何一種貨幣之所以必須用高利率來吸引投資人，代表這個國家因為情況不好，難借到錢，只能用高利率來搶錢，投資人受高利吸引，就必須承受背後可能潛藏的匯率風險，尤過去20年來，台灣外商銀行和本國銀行大力拓展財富管理銀行業務，最愛投賭性堅強的台灣客戶所好，就是雙元貨幣的結構式存款，玩的就是美元/澳幣、美元/紐幣、美元/加拿大幣、美元/歐元和美元/南非幣這種結構式存款。

銀行跟客戶對作雙元貨幣存款，在那科技泡沫後和SARS重挫全球經濟時，美元利率無利可圖，反觀這些貨幣的利率高，就吸引客戶將手上美元轉到澳幣、南非幣、紐幣等高利貨幣上面，存款族雖然賺了利息，但卻輸了匯價，客戶手上抱了各種貨幣，又不肯轉換回美元或台幣。

南非幣連貶18年，總有一天等到它再起？

銀行又創意推出各種金融工具，例如保單、基金或連動債讓客戶投資和停泊資金，繼續賺利息，靜待匯率有反轉的一天。如此一來，客戶就不會外流到別家銀行，銀行再靠介绍保單和基金又可以繼續賺客戶的手續費和基金公司給予的退佣。南非幣資產，就是在這金錢遊戲裡，規模不斷愈長愈大。

南非幣對台幣匯率，在今年4月23日一度跌破1.6：1，來到1.57南非幣對1元台幣，儘管9月中旬回升到1.8，回看南非幣過去長期大貶的走勢，要走還是要留？對擁有南非幣資產的人，這是一個非常難的投資課題。

過去一年來，南非幣對台幣匯率貶了19.55%，過去18年更是貶了60%，匯損的嚴重，對擁有南非幣存款、資產的人，認賠出場根本就是不可能的任務。

如何處理匯損如此嚴重的南非幣資產，是各類理財社群裡熱門的話題。

投資人要收復南非幣大貶60%的失土，只有兩種可能：要不是台灣有大利空，就是南非有大利多，再不然就是要繼續用時間換取空間，但等待是否值得又是個大問號。

南非幣斷捨離？還是乾脆移民南非？

對於有南非幣資產的人，到底如何脫離這個理財困境？理財投資，最大難題就在克服自己的心魔，當初抱南非幣就是貪圖高利息，之後又抱著不放。若如今要面對問題、解決問題，首先就是要勇於面對現實，要搞清楚自己在南非幣資產投資盈虧的數字，請銀行或自己下定決心將對帳單找出來，好好仔細計算一下。

再來，有數據後，設定自己可以承受範圍，若是有賺，若是不想要再深陷南非幣漲跌無常的痛苦，自然就是斷捨離。若是虧損不小，就要好好設定「遠離南非幣」的計畫。由於目前南非幣對台幣匯價來到歷史低檔區，若要將南非幣轉換回美元或台幣，可以趁南非幣有反彈，分批逐一出場，由於目前台幣相對強勢，若要降低匯損，也可考慮相對弱勢的主要國際貨幣，例如美元或歐元。

若真的不願斷捨離南非，想領高息，當然可以視自己的需求，做基金、結構式商品或保單的加值投資，還可善用南非幣資產執行「狡兔三窟」移民計畫，南非移民除門檻低外，並不像其他先進國家嚴謹，南非幣資產就可以發揮最大用途—移民和旅遊，取得南非移民身分和護照，在台灣還有一個用處，可以憑外僑身分為子女申請外僑學校。

金錢有帳面價值，但錢要能用、好用、用得到，才能發揮最大價值，如何讓套牢南非幣創造最大價值就看自己的創意了。