買進一籃子績優股票　ETF懶人投資術受小資族青睞

ETF，中文譯為「指數股票型基金」、也有人譯為「交易所買賣基金」。這種產品近年來在台灣蓬勃發展，ETF也受到一般投資人的歡迎。根據金管會統計，截至2018年12月底，國內已有148檔上市及上櫃ETF掛牌交易。投資人買ETF等於買進一籃子股票，比單買一檔個股的投資風險小。部分ETF也開放定期定額、小額買進，不用受限於資金不夠而卻步。此外，若與共同基金比較，ETF的管理費較低。因此這種簡單有效率的投資方式，相當受到忙碌上班族及小資族青睞。

台灣50 ETF一次幫你買進50檔績優股，適合長期投資累積退休金

以大家最熟悉的台灣50 ETF（0050）為例，它是以台灣股市前50家最大的上市公司為買進對向、一次幫你買進50檔大型績優股，是市場公認最佳長期投資標的。其投資的核心理念是以較低廉的費用買進、然後隨著50家大型績優企業成長而賺進長期貼近企業成長率的報酬。以台灣50的配息率來說，發行以來的平均股利率就有3%~4%，深受奉行「懶人投資法」的樂活大叔施昇輝推薦。

高股息ETF 以高股利殖利率為目標，長期配息介於3.6%至10.3%之間

至於0056ETF，就是「元大寶來台灣高股息證券投資信託基金」，是從台灣50和中型100成分股中，挑選出30檔大型的股票，再根據預估一年現金股利殖利率，由排名高到低選出前30名的股票。另外需留意的是，0056被稱為高股息低波動基金，因為名稱含有「高股息」3個字，讓許多投資人認為會配較高股息或是有穩定配息，但要注意的是，也可能有些年度沒有配息，例如2007年、2008和2010年就沒有配息；整體來說，過去12年來的殖利率大約介於3.6%至10.3%之間。

（資料來源：goodinfo）

ETF管理費較低廉、以長期投資為目標，適合散戶投資人

ETF的另一個優點是，它不同於主動式共同基金需要挑選持股，ETF不須頻繁更換持股，周轉率較低，相對的管理費也較為低廉。管理費就是給基金公司及經理人、設備及管銷的費用，會直接從管理的總資金中從淨值扣除，稱為「內扣費用」。一般共同基金內扣費用是 1％~2％，ETF的內扣費用則是 0.5％上下，相對較低。此外，因為ETF是追蹤一籃子個股票、買進主要是以長期投資為目標，比較不用每天盯著大盤選股，適合一般投資人散戶。

槓桿及反向ETF不適合長期投資存退休金，僅適合短線操作

雖然ETF算是較為穩健的金融商品，但挑選ETF主要還是要看投資人的策略和目的，一般的ETF可以天長地久，但坊間有些槓桿ETF及反向型ETF，因追求的正向倍數或反向倍數報酬率，僅適合短線操作。

因此，如果是要為了累積退休金而做準備，可以選擇一般型ETF，如台灣50、高股息的0056等，畢竟它是連結投資一籃子股票，且有配息，可以當作長期投資或存股的標的。

但因連結一籃子股票難免會有波動，建議投資人還是要以中長期佈局為主，一般而言建議一個周期時間是5~10年時間較合適，長時間下來可以有效降低波動及風險。此外也建議投資人進場前，還是要做好資產配置、要預留現金及緊急預備金作為備用。

<本文反映專家意見，不代表本社立場>